Era vila e freguesia de Nossa Senhora da Graça da província do Alentejo, concelho de Monforte, hoje comarca e distrito de Portalegre, na província da Beira, dentro do arcebispado de Évora. Vila que ganhou aos mouros Paio Guterres, o «Almeidão» - sob D. Sancho I de Portugal.

Fica num platô entre Alegrete e Monforte, à margem direita do rio Caia. Povoação muito antiga, cercada por muralhas desde 1332: teve castelo, quando era senhorio do rei D. Afonso, filho de D. Dinis. Em 1701 os castelhanos estragaram as muralhas, minando-as, mas logo foram reparadas. Foi primeiro conde de Assumar D. Pedro de Almeida, que casou com a filha do primeiro conde da Torre.

Foi vila e sede de concelho entre 1288 e 1836. Este era composto apenas pela freguesia da vila